发布日期：2026-08-10 11:29 点击次数：181
智高东谈主机行业正在经验目生的供应链大范围老本上升行情。
在AI基础设施大刀阔斧投资的虹吸作用下，岂论是半导体上游的晶圆代工、先进封装，如故中枢元器件层面的SoC、DRAM、NAND芯片，掌控手神秘害老本的主要产业链才能先后建议上调报价，正给手机产业既有的居品节拍、订价逻辑带来系统性挑战。
就连华为常务董事、居品投资评审委员会主任、末端BG董事长余承东近日也公开暗示，内存芯片大幅加价，通盘手机厂商尔后可能齐要实施大领域加价，不然在本来价钱段齐将会是亏欠销售。
关于手机厂商而言，这意味着以前依靠供应链领域上风和强烈竞争调换低老本的发展惯性正在发生变化。AI基础设施修复捏续霸占先进制造资源，正激动通盘手机产业链进入新一轮老本重构周期。
中枢供应链全面加价
复蓄意力产业链公司近期流露的财报不难发现，给手机合座BOM老本带来决定性影响的要害元器件正濒临一次集体加价行情，且幅度不低。
开首运转加价的是存储芯片。SK海力士财报对此有领路测算：在本年第一季度，该公司销售的DRAM单价环比上升约65%，NAND单价环比上升75%；而在加价运转加快的2025年第四季度DRAM单价环比上升约25%，NAND单价环比上升30%—35%。
到本年二季度，SK海力士流露的DRAM平均售价（ASP）环比上升约30%，NAND平均售价环比上升约55%。
可见新一季度存储芯片加价幅度固然有收窄态势，但依然处在相对高位的加价区间。
刚刚发布财报的闪迪，其高管则在功绩会上涌现，2026财年第四季度，闪迪达成营收89.65亿好意思元，环比增长51%，同比增长372%。而环比功绩增长中，约三分之一来自出货量的增多，三分之二来自居品价钱的上升。
三星电子高管在功绩会上谈明了其产业逻辑：越来越多AI模子开发企业正在平直向存储厂商寻求弥远供货，并但愿签署多年供应公约锁定畴昔产能，而新建晶圆厂从修复到变成有用产能往往需要三年以上。因此至少到2028年，行业齐难以看到具有领域道理道理的新供给，2027年的供应垂危进程以致可能进一步加重。
手机中枢“大脑”SoC芯片也没能避免。
在最新财报电话会上，高通公司高管明确提到，公司正在实施提价次第，计较平常秘密不同末端市集。由于部分合同和居品周期的存在，提价成果会徐徐体现。
至于具体提价情况，高通公司总裁兼CEO安蒙提到，提价幅度为两位数，与业内其他公司的作念法一致。尽管手机市集因存储老本上升导致合座领域下滑，但（高通SoC芯片）两位数的芯片价钱涨幅相干于存储物料清单（BOM）的老本增幅来说很小，因此展望不会对高端和更高价钱段市集的销量带来根柢编削。
回归这些要害元器件的涨幅，Counterpoint Research 高均分析师 Shenghao Bai告诉21世纪经济报谈记者，2026年上半年末比较2025年年末，智高东谈主机存储芯片合约价平均上升跳动200%。“供求沟通在本年下半年不会有内容改善，但肖似本年上半年这种短期赶紧上升的势头很出丑管。咱们展望下半年迁移存储芯片价钱合座依旧是走平、上翘的趋势，但价钱上升幅度环比将变得安详。”
他进一步对记者指出，2026年二季度发布的2nm制程旗舰SoC，比较旧年N3P制程的旗舰SoC，老本会有显明上升。“笔据咱们的数据模子分析，展望2026年三季度，比较2025年相同设立的机型，高端机型的老本上升接近50%。”
要害元器件普涨，正给手机老本带来显耀压力。
芯片供应链厂商依然深有体会。安蒙在功绩会上指出，展望2026财年手机市集将同比下滑低双位数，国产精品综合一区二区三区且影响主要采集在低端市集。
不外他还提到一个要害判断：展望来自中国OEM厂商手机业务的营收已在第三财季触底，并将在第四财季达成两位数的环比增长。其中枢原因在于，手机厂商的渠谈库存已降至无法链接削减的水平，而OEM厂商的采购动作运转与末端市集领域相匹配。
算作全球手机CPU架构的中枢供应商，Arm也侧面印证了手机产业所濒临的压力。
在功绩会上，Arm公司高管坦言，受内存价钱上升影响，智高东谈主机市集需求弱于此前预期。此前行业多数觉得老本压力主要采集在低端市集，但最新情况炫夸，部分中高端市集也受到一定涉及，这令公司下调了全年版税业务的收入增长预期。
尽管Arm凭借Armv9架构和CSS平台提高了单机授权价值，能够部分对消销量下滑影响，但公司依然觉得，面前智高东谈主机行业合座增速依然显明放缓。
手机厂商重估竞争计策
面对短期内不行逆的供应链加价环境，手机厂商以前数十年发展经由中集结的竞争逻辑也有所治愈。
以前，手机行业依靠供应链遵守、领域采购和强烈竞争，欺压压低整机详尽老本，进而带动旗舰手机的设立欺压向中低端居品下放。但跟着AI带动通盘半导体产业链进入资源垂危景象，这种竞争模式正发生变化。
首当其冲的是低端千元傍边价位段手机市集。
本年头就有存储行业资深从业者对21世纪经济报谈记者暗示，在上游存储芯片捏续大幅加价的配景下，国内存储厂商的计策是接力满足Tier1手机客户的需求，但1000元价位段高下的手机出货预测正被厂商大幅下调。“存储缺货行情下，咱们预判手机市集会出现‘大浪淘沙’。”
这很快就反应在销售渠谈端。
本年3月，OPPO通知对部分已发售居品进行价钱治愈，率先秘密的恰是OPPO A系列、K系列以及一加，其价位段约略在1000~2000元区间。
随后vivo、小米等厂商持续加价。本年以来，头部国产手机厂商发布的新品，比较上一代也有不同进程的加价。
这促使本年全球手机厂商采集资源参加中高端居品的研发和推行。
三星电子高管在近期功绩会上有明确表述。该公司MX（Mobile eXperience，迁移体验，主要包括手机、PC、可衣着开发等）业务风雅东谈主提到，由于存储器枯竭，智高东谈主机市集出货量同比下落，降幅主要来自价钱明锐的世界市集；但在平均售价提高和高端居品占比扩大的激动下，市集销售额有所增长。
关于后续计策，该风雅东谈主提到，将摄取“旗舰优先”计策，增多高附加值居品的销售组合，以高端旗舰Ultra系列和折叠机型为主。
第三方机构Omdia也觉得，跟着存储老本捏续攀升，越来越多手机厂商运转主动缩减初学居品线，把资源更多投向利润率更高的中高端市集。在高端机型上，通过提高存储容量、强化AI才融合旗舰体验来撑捏更高售价；而在初学居品上，则更多通过下调设立、减少SKU等样式落拓老本。
关于通盘手机行业而言，这意味着竞争焦点正在悄然变化。
以前，手机厂商更多比拼的是设立、价钱和营销；如今，在AI带来的供应链重构配景下，谁能够锁定要害元器件产能、落拓BOM老本、优化居品结构，并捏续提高高端居品盈利才调，谁就更有可能在畴昔几年的行业治愈中占据主动。
关于花费者来说，这粗鲁意味着“高配廉价”时期正在渐渐远去；而关于通盘产业而言，一个由AI驱动、以资源设立和供应链才调为中枢的新竞争方法，未始不是驱伊始机厂商寻求高质地发展的新催化剂。